房市熱度逐漸降溫，銀行房貸壞帳問題也同步浮現。金管會最新公布的統計數據指出，今（2025）年3月，國銀房貸餘額達到11兆1,156億元，單月增加494億元，創下近三個月以來的最高增幅。然而，儘管房貸餘額持續上升，整體房市交易量仍低於去年同期水準，且整體經濟環境不穩，導致房貸逾放金額攀升至82.28億元，為四年多來首度突破80億元大關，且已連續八個月上升，成為市場關注焦點。
房貸餘額與逾放狀況
根據金管會資料，3月不動產放款占總存款比重平均為26.31%，較2月小幅增加0.06個百分點。主要原因在於房貸新增金額增加，加上存款總量減少，形成分子增長、分母下降的態勢。進一步觀察，各銀行放款比率分布情形發現，不動產放款比率落在28%至29%的銀行家數增至4家，而27%以上未滿28%的銀行家數則減少至5家，反映部分銀行在市場出現回溫訊號時積極布局。
金管會強調，雖然房貸逾放金額持續上揚，但不動產逾放比仍維持在0.07%的低水準，顯示國銀在不動產風險控管方面表現穩定，暫未見明顯信用風險。然而，考量全球經濟環境仍存在不確定性，金管會將持續密切關注金融市場動態，及時掌握潛在風險變化。
資金流動與放款趨勢
從資金面觀察，3月國銀不動產放款總餘額達到15.23兆元，較2月上升0.04兆元。反觀存款總量則滑落至57.87兆元，較前一個月減少0.01兆元。放款總量上升、存款總量下降的雙重效應，使得不動產放款比重進一步提高。
這種資金流動趨勢，一方面說明銀行對於不動產市場仍有一定信心，另一方面也隱含著市場流動性緊縮的潛在壓力，若後續經濟基本面未能及時回穩，將可能加大金融市場的不確定性與波動性。
央行觀察：房市交易量持續趨緩
央行公布的數據也進一步印證房市降溫趨勢。3月國銀房貸餘額衝高至11兆1,748億元，單月增加465億元，續創歷史新高。然而，年增率僅9.34%，不僅連續六個月下滑，也是近十一個月以來的最低水準。
央行指出，房貸餘額年增率持續下探，反映出房市交易量明顯縮減，同時也顯示健全房市政策開始發揮效果。事實上，今年第一季六都的買賣移轉棟數較去年同期大幅衰退23.62%，3月單月移轉棟數亦年減21.08%。儘管傳統的「三二九檔期」帶來一定的市場提振，但整體動能明顯不如去年同期。
未來展望與市場關注重點
整體來看，房市交易量持續低迷，加上銀行房貸逾放金額連續八個月攀升，預示房市與金融市場正同步面臨壓力。金管會與央行皆表示，未來將持續加強監控房市與金融風險，適時採取必要措施維持金融穩定。
專家建議，現階段無論是購屋族群還是投資人，都應審慎評估個人財務狀況，避免過度槓桿操作。同時，銀行端也需更加強化授信審查機制，確保資金流向具備良好償還能力的借款人，以減少逾放風險累積。
此外，市場也密切關注政府是否會根據房市變化進一步調整相關政策，例如限貸措施、稅制改革等，以引導市場朝向更健康且永續發展的方向前進。未來半年將是觀察房市動態及金融穩定關鍵期，各界宜保持高度警覺與彈性應對。